Рейтинг России может упасть ниже «мусорного»

Агентство Moody’s отправило рейтинг России на пересмотр с возможностью понижения. Сейчас он находится на уровне Ba1 — это уровень ниже инвестиционного. До этой отметки агентство понизило его год назад. Сейчас Moody’s поместило его на пересмотр, отмечая, что будет оценивать воздействие дальнейшего падения цен на нефть — они, по прогнозам аналитиков, останутся низкими в течение нескольких лет.

На решение агентства отреагировал российский Минфин. Глава ведомства Антон Силуанов заявил, что решение Moody's говорит о необходимости адаптации бюджетной системы к падению цен на нефть. Агентство взяло 2 месяца на анализ ситуации в экономике, и, как сказал Силуанов, Минфин будет находиться в контакте с агентством и предоставит ему данные «для объективного анализа». Глава Минфина отметил, что правительство уже подготовило меры оперативного реагирования на «нынешнюю экономическую ситуацию». Что будет означать для России понижение рейтинга агентством Moody's?

Алексей Вязовский, вице-президент инвестиционной компании «Золотой монетный дом»

Если он нам снизит еще рейтинг, а его поставили на пересмотр, то он будет еще ниже «мусорного». Но особо, честно сказать, это никак и не скажется. Дело в том, что рейтинг важен для инвестиционного климата в первую очередь, а во вторую очередь — для привлечения капитала самим государством на внешних рынках. Чем выше у вас рейтинг, тем легче вы можете занимать. Логика очень простая. Россия занимать и так не может без всякого рейтинга. Сейчас пытались — всего лишь 3 млрд еврооблигаций сейчас хочет разместить наш Минфин. И то разослали письмо по крупнейшим банкам-андеррайтерам мировым, но они практически все отказались. Почему? Потому что им Госдеп сказал, что не стоит. Без всякого рейтинга заниматься привлечением денег для России сложно. Ситуация ухудшается в экономике. И Moody's — у нас традиционно самый агрессивный. Другие агентства, если они присоединятся, то это уже показатель достаточно серьезный. Цены на нефть хоть сейчас и начали расти. В принципе, среднегодовые — очень низкие. Платежный баланс - плохой и ухудшается постоянно. Что происходит с бюджетом при этом? Доходы резко падают. Рейтинговые аналитики, в общем, говорят правильные вещи, что для того, чтобы исправить ситуацию нужно проводить какую-то приватизацию, нужно пополнять доходы бюджета. В общем, Минфин это понимает. Если ему удастся в диалоге с рейтинговым агентством как-то убедить их в более хороших перспективах российской экономики, то почему бы и нет. На безрыбье и рак рыба.

Решение международного рейтингового агентства Moody's поставить кредитный рейтинг России на пересмотр в сторону понижения не отразится на состоянии финансового и валютного рынка, но может усложнить задачу размещения Россией суверенных еврооблигаций, заявил экс-замминистра финансов, глава совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин. В размещении облигаций могут поучаствовать и европейские, и азиатские организации. Именно поэтому Минфин сейчас и обратил такое внимание на решение Moody's, говорит директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер» Владимир Рожанковский.

Владимир Рожанковский, директор аналитического департамента ИК «Окей Брокер»

Мы находимся на пороге размещения российского госдолга, 3 млрд долларов. И нам не все равно, под какую ставку мы будем размещаться. Поэтому тема кредитного рейтинга, разумеется, сейчас для Минфина играет очень большую роль. Наверное, Минфин не мог напрямую обратиться к Moody's с предложением пересмотреть рейтинг России. Это было бы, наверное, немножко забавно. Все остальное в рамках комментариев имеет право на жизнь. Минфин как будто бы пытается Moody's открыть глаза на тот факт, что нефть уже почти что развернулась, хотя они давали прогноз из расчета того, что конъюнктура на нефть будет ухудшаться в 2016 году, но, как видно, ситуация улучшается.

Сейчас Россия от 2 международных рейтинговых агентств имеет рейтинг ниже инвестиционного: от Moody's — Ba1и от S&P — рейтинг Bb+. Fitch сохраняет рейтинг России на уровне «инвестиционного» — BBB-.

Названа примерная дата встречи стран-производителей нефти

Как сообщил 4 марта министр энергетики РФ Александр Новак, также обсуждается вариант встречи в Дохе (Катар) или Вене (Австрия), но точная дата не определена.

В настоящее время публично высказывается в различных странах поддержка договоренности (о стабилизации добычи нефти - Прим. "РГ"). Но относительно даты и места проведения консультации еще продолжаются, - уточнил министр в эфире телеканала "Россия 24". - Со своей стороны Россия готова, если будет такое решение, и страны будут согласны, принять у себя министров энергетики для того, чтобы провести окончательные консультации и принять решение.

В середине февраля 2016 года Россия, Саудовская Аравия, Венесуэла и Катар провели встречу в Дохе, где в устной форме договорились заморозить добычу нефти на уровне 11 января в течение всего года в усредненном виде. После прошли консультации с Ираном и Ираком в Тегеране, однако те не высказались в поддержку инициативы.

По словам Александра Новака, на данный момент заморозить добычу готовы более 15 стран, на долю которых приходится около 73 процентов нефтепроизводства в мире. Даже если Иран, с котором в январе сняли международные санкции, не присоединиться к участникам переговоров, эффект от заморозки добычи будет более чем удачным, полагают в Минэнерго РФ.

По данным Центрального диспетчерского управления ТЭК, в январе среднесуточная добыча нефти в России составила 10,878 миллиона баррелей. Страны ОПЕК добывали в том же месяце в среднем 32,33 миллиона баррелей в день. Вместе РФ и картель составляют 45 процентов мировой нефтедобычи. К заморозке было решено прибегнуть после того, как по итогам 2015 года стороны нарастили производство примерно на полтора-два процента. Стабилизация объемов извлечения сырья из недр, по задумке России и других стран, должна помочь цене на черное золото вырасти до 50 долларов за баррель, то есть примерной себестоимости добычи сланцевой нефти. Александр Новак полагает, что более серьезный рост цен вернет на рынок сланцевую нефть, что вновь может обрушить цены.

Цены на продукты в России в феврале выросли на 0,7%

Продовольственная инфляция в РФ в феврале в месячном выражении составила 0,7% против январского роста цен на 1,2%; в годовом выражении рост цен на продукты замедлился до 6,4% с 9,2% в январе, сообщает Росстат.

Без учета плодовоовощной продукции цены на продовольствие в феврале выросли на 0,5%. Непродовольственные товары подорожали на 0,8%.

В феврале существенно выросли цены на наблюдаемые виды плодоовощной продукции. Так, лимоны подорожали на 11,8%, чеснок — на 9,4%, яблоки, виноград, груши, морковь, помидоры свежие — на 3,8-5,5%. В то же время отмечалось снижение цен на апельсины и картофель – на 5,6% и 1,0% соответственно, — указывает Росстат.

В группе рыбопродуктов на 2,9% стали дороже живая и охлажденная рыба, на 2,0% – мороженая неразделанная рыба, на 1,7% – соленая, маринованная и копченая рыба, консервы рыбные натуральные и с добавлением масла.

Среди остальных наблюдаемых видов продуктов питания на 1,6-2,5% увеличились цены на овсяные хлопья "Геркулес", оливковое масло, кофе, чай, перец черный (горошек), жевательную резинку.

Одновременно свинина подешевела на 1,4%, мясо птицы – на 0,8%, рис и пшено – на 0,2%.

Медведев призвал вытеснить недобросовестных участников финансового рынка

Необходимо сделать всё, что недобросовестные участники финансового рынка не смогли на нём работать. Об этом 3 марта заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев.

Также он призвал правительство РФ и Центробанк сделать финансовые услуги понятными для граждан РФ, в том числе и в вопросе рисков.

Напомним, ранее Дмитрий Медведев подписал план действий в экономике на 2016 год.

Вчера я, как и договаривались подписал план действий правительства в экономике на текущий год, — сказал Медведев.

По его словам, документ «направлен на обеспечение стабильного социально-экономического развития в 2016 году».

Медведев напомнил, что план поддержки экономики предусматривает «развитие бизнеса и улучшение бизнес-климата», а также «предусматривает дополнительные меры по поддержке занятости в РФ».

Российский премьер призвал стимулировать появление «длинных денег» в отечественной экономике. Помимо этого, он рассказал, что кабмин перечислит более 1,5 млрд рублей на развитие малого и среднего бизнеса в виде региональных субсидий.

Медведев также отметил, что регионам РФ будет перечислено более 6 млрд рублей субсидий в 2016 году на развитие высокотехнологичной медицинской помощи.

Россию ждет еще три года кризиса

Минэкономразвития определилось с базовыми предпосылками для прогноза социально-экономического развития России (есть у «Ведомостей») на 2016 и 2017–2019 гг. Официальный прогноз на 2016–2018 гг. уже устарел, и к апрелю ведомство должно представить правительству новый документ.

Цена нефти – основное условие для составления и прогноза, и бюджета – все четыре года останется дешевле $50/барр., предполагает министерство. В базовом варианте ее средняя цена в 2016 г. – $35/барр., в следующие три года – $40, $45 и $45/барр. соответственно. В консервативном варианте нефть дешевле, чем в базовом, на $10. Оптимистичный (целевой) вариант совпадает с базовым.

Это еще не прогноз, а просто некоторые условия для обсуждения, уточняет федеральный чиновник. Минфин уже просчитал бюджет и по $25, и по $30, и по $40/барр., говорит другой федеральный чиновник. Правда, по $35/барр. пока еще не считал, знает он.

«Базовые гипотезы прогноза» сохраняют на все четыре года сложившиеся внешние условия и принятые на 2016 г. решения в бюджетной политике. Минэкономразвития предполагает ускорение темпов роста мировой экономики за счет развитых стран; сохранение санкций в отношении России и ответных антисанкций до начала 2020 г. Ограниченный доступ к рынкам капитала снизит и отток капитала – с $35 млрд в 2016 г. до $15 млрд в 2019 г., ожидает министерство.

Бюджет продолжит экономию на социальных расходах. Пенсии, как в 2016 г., будут индексироваться раз в год на целевой уровень инфляции – 4%. Правда, Минэкономразвития ожидает, что эта цель достигнута не будет ни в 2017 г., как рассчитывает Центробанк, ни даже в 2019 г.: к концу нынешнего года она снизится до 7,7%, еще через год – до 6,2%, к концу 2018 г. – до 5,5% и останется на этом уровне по итогам 2019 г. Это означает, что в реальном выражении за 2016–2019 гг. пенсии снизятся примерно на 10%.

Ориентиром «зарплатных указов» президента будет служить пониженный на 12% размер средних по экономике зарплат – ориентир обновился благодаря добавлению Росстатом в расчет средних зарплат дохода от неформальной занятости: в теневом секторе заработки ниже. Таким образом, величина индексации зарплат учителей, врачей, преподавателей и других категорий бюджетников, которым по указу президента ускоренно повышали зарплаты, будет зависеть от ситуации на рынке труда. Минэкономразвития исходит лишь из того, что номинальные зарплаты этих категорий бюджетников снижаться не будут.

Индексация зарплат прочих бюджетников, включая госслужащих, замораживается также до конца 2019 г. при ежегодном сокращении их численности на 5%.

Аналогично на все четыре года замораживается и накопительная часть пенсии.

«Новатэк» вновь покусился на монополию «Газпрома»

«Новатэк», как и «Газпром», выполняет социальные обязательства, полностью снабжает газом население и ЖКХ двух регионов – Костромской и Челябинской областей, а значит, имеет право и на доходы от экспорта сырья, говорил два года назад совладелец и предправления компании Леонид Михельсон. Рушить для этого экспортную монополию «Газпрома» вовсе не нужно, указывал он. Тому достаточно покупать газ у независимых производителей по цене, обеспечивающей равную доходность с экспортом пропорционально доле внутреннего рынка, рассказывал Михельсон.

Теперь «Новатэк» приступил к реализации этого плана. В распоряжении «Ведомостей» оказалось письмо министра энергетики Александра Новака президенту России Владимиру Путину от 18 февраля. В нем говорится, что Минэнерго «во исполнение Вашего указания рассмотрело обращение ОАО «Новатэк» о поставке газа на экспорт в Европу через «Газпром экспорт» «с сохранением принципа единого экспортного канала». Подлинность письма подтвердил сотрудник одной из этих компаний. О том, что «Новатэк» обсуждает с президентом экспорт газа в Европу, знает и федеральный чиновник.

«Новатэк» предлагает разрешить своему швейцарскому трейдеру Novatek Gaz & Power Gmbh (NGP, на 100% принадлежит российской компании) поставлять европейским потребителям газ «Арктикгаза» (СП «Новатэка» и «Газпром нефти»), говорится в письме. По итогам 2015 г. трейдер законтрактовал 3,1 млрд куб. м газа, из которых 0,7 млрд куб. м – российского происхождения. NGP могла бы весь газ для европейских потребителей покупать в России, так что экспорт вырос бы на 2,4 млрд куб. м в год, пишет Новак. Идея заключается в том, чтобы «Газпром» покупал газ «Арктикгаза» по цене экспортного нетбэка, говорит человек, близкий к одной из компаний.

Большая часть портфеля заказов – 2 млрд куб. м – обеспечена долгосрочным контрактом с немецкой энергетической компанией EnBW, пишет министр.

Соглашение с EnBW трейдер «Новатэка» заключил еще в 2012 г. NGP перепродавала газ с европейских хабов. Маржа поставок небольшая, но «Новатэку» нужно выходить на этот рынок в том числе для того, чтобы законтрактовать СПГ, объясняла компания.

Представители «Газпрома» и Минэнерго отказались от комментариев, представители Путина и «Новатэка» не ответили на вопросы «Ведомостей». Их коллега из EnBW сказал лишь, что компания довольна сотрудничеством с NGP.

Сейчас «Новатэк» покупает газ на европейских хабах, куда его поставляет и «Газпром», рассуждает замдиректора Фонда национальной энергобезопасности Алексей Гривач. Экспортный нетбэк для «Арктикгаза» составляет $50–55 за 1000 куб. м, а на внутреннем рынке компания продает сейчас газ примерно по $32 за 1000 куб. м. Соответственно, дополнительная маржа «Арктикгаза» может составить $60 млн, если удастся договориться об экспорте в Европу, подсчитал Гривач. В перспективе NGP могла бы поставлять на экспорт до 5 млрд куб. м российского газа, так как EnBW недавно купила 74,2% немецкой газовой компании VNG. Сейчас VNG в том числе покупает газ у «Газпрома».

Минфин РФ выберет организаторов суверенных евробондов в марте

Минфин РФ выберет организаторов суверенных еврооблигаций в ближайшие недели.

"Это точно будет в марте", - сказал "Интерфаксу" директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина Константин Вышковский.

По его словам, список организаторов "будет традиционным" - несколько иностранных и несколько российских инвестбанков. Вышковский также заявил, что Минфин уже получил "достаточное" количество ответов от банков, среди них есть и американские, и европейские.

"Мы завершили сбор ответов на предложение Минфина выступить в роли агентов по размещению евробондов. Положительный ответ дали достаточное количество иностранных банков", - заявил он позднее, выступая на конференции в Москве, добавив, что шорт-лист будет сформирован в первой половине марта.

Минфин планирует в 2016 году разместить еврооблигации на весь зафиксированный в бюджете объем $3 млрд одним траншем. В феврале ведомство направило 28 банкам запросы предложений на оказание услуг по размещению облигаций на международном рынке капитала, а также услуг финансового агента.

В последний раз РФ привлекла средства с международного долгового рынка в сентябре 2013 года, разместив евробонды на общую сумму $7 млрд. Евробонды были размещены четырьмя траншами: три транша в долларах на сумму $6 млрд и один в евро - на 750 млн евро. Организаторами сделки выступили "ВТБ Капитал", Deutsche Bank, Barclays, Royal Bank of Scotland, Газпромбанк и "Ренессанс Капитал". Американских банков в списке не было.